半岛APP不过学习理财之前，还是要先摒弃赌博、投机，还有一夜暴富的心态，把它当做一辈子的事业，谋定而后动。

　　下面进入正题，附上文章目录，不想看文字的，也可以直接通过音频课学习，链接放在下方，有需要的自取~

　　银行理财主要有两大类，一类是大家所熟知的存款，例如活期、定期、大额存单，以及一些特色存款。

　　银行存款主要是靠存款利息获得收益，而且利息多少在存款时就已经约定好了，所以收益基本固定，属于老少皆宜的固收型产品。

　　另外，根据《存款保险条例》，50万以内的存款可以得到保险全额赔付。所以存款的风险问题也基本可以忽略。

　　还有一类就是大家常说的银行理财。银行理财简单理解，就是你将资金授权银行进行管理、投资，产品到期之后，银行向你兑付投资的本金和收益。

　　以前银行理财有固定收益类理财，不管实际投资收益如何，到期之后银行都会按照约定的收益率进行刚性兑付。

　　但是资管新规之后，已经基本看不到固定产品了，大都是浮动收益类产品，银行不保底了兑付了。

　　两者的主要区别在于，前者会提示预期收益率，而后者不承诺预期收益，而是用业绩比较基准替代。

　　不过银行理财也分为不同的风险等级，风险由低到高分为pr1到pr5，其中pr1保守型、pr2稳健型和pr3平衡型。

　　而且银行资管注重风险防范，操作偏好保守。所以收益浮动，并不代表风险就一定很高，主要是找到和自己风险承受能力相匹配的产品。

　　可转债的票面利率是很低的，第一年的利率跟活期存款差不多，所以真正靠利息买可转债的人不多，大多是赚差价收益或者转股。

　　申购新发行的可转债也叫打新债，打新债虽然也是赚的差价收益，但投资成本不高，而且新债是以100的票面价格买入的，所以跌幅有限。

　　可转债的特点：T+0的交易机制，当日可买可卖，流动性强；操作简单，通过股票账户申购，但不用提前准备资金也不用持有股票份额，中签再交钱。

　　可转债打新是小白用户赚零花钱的一种技巧，操作简单，而且投入成本低，中一签只需1000本金。

　　今年可转债整体表现都较佳，根据Wind数据显示，今年已有超过180只可转债上市交易，整体平均收益率在20%左右。

　　当然，打新债越是火爆，中签就越难，需要掌握一些中签技巧，比如顶格申购、科创板打新、配债等等。

　　另外，打新债也不是百分百盈利，也有破发的风险，所谓破发就是转债上市后跌破100元的发行价。

　　分析转债是否会破发的一个重要指标就是转股溢价率，溢价率越低，新债上市后破发的风险就越小。

　　关于可转债打新的一些实操步骤，可点击下方链接了解，里面有12节音频课是专门针对小白用户的~

　　国债是国家为筹措资金而发行的债券，所以也被称为金边债券，安全性甚至要高过银行存款。尤其是储蓄国债，风险低、流动性强，适合小白操作。

　　2020年最后一批储蓄国债已经发行完了，三年期储蓄国债的利率为3.8%，五年期的为3.97%，比银行普通定存高一些。

　　除了储蓄国债，还有一类是记账式国债。记账式国债发行得比较频繁，认购起来也简单，但它的收入来源主要是上市以后的价差交易，这对新手来说有难度。

　　基金同样种类繁多，而且有很多种划分方式。一般投资者可从投资标的角度，了解基金分类。

　　货币基金：仅投资于货币市场工具的基金称之为货币基金，收益较为稳定，风险相对较低，不过预期收益率也普遍偏低。

　　债券型基金：80%以上的资产投资于债券，风险和预期收益都要略高于货币基金。

　　股票型基金：80%以上的资产投资于股票，股票的波动较大，所以股票型基金也大多属于中高风险。

　　混合型基金：同时投资于股票、债券和货比市场等工具，风险和预期收益相对适中。

　　指数基金：指数基金是按照指数的规则买入完全相同的一篮子股票，所以指数基金也可算作一种特殊的股票基金。

　　基金的风险高低，很大程度上由投资标的决定。比如货币基金和债券基金，主要投资于存款、债券等固收类产品，所以基金风险也相对较小。

　　股票属于高风险投资品类，所以股票型基金的风险也相对更高。指数基金一般进行长期定投。

　　购买时看清楚产品档案，确定是否属于存款产品，是否受《存款保险条例》保障。

　　缺点是，只卖自家基金，如果要买多家基金公司的产品，只能分别去不同的官网注册、购买。

　　银行是不会直接发行基金的，但是大多数银行都有代销基金，所以能在一家银行买到多家基金公司的产品。

　　银行代销基金的申购费率相对要高些，不过现在通过手机银行购买，费率一般也有折扣。

　　通过券商开通证券账户也可以买基金，而且场内基金必须通过证券账户买，场外基金也能买到，只是基金品种不是很全。

　　储蓄国债有电子式和凭证式两种，电子式国债可以通过承销银行的手机银行购买，开立一个个人国债托管账户即可。

　　因为国债都是定期发行的，而且买的人很多，买凭证式国债一般都要到银行网点去排队。

　　可转债打新的方式和股票差不多，需要通过券商开通证券账户，再通过证券账户进行申购。

　　结构性存款和大额存单的利率要比定期高，但是缺点是起存金额高，前者一般1万起存，后者更是高达20万起存。

　　有一些银行推出了与靠档计息存款相似的替代品，也就是分期派息的特色存款。这类存款同样有着不低的利息，特点是它把一个期限较长存款的派息周期，分成一个个较短的周期。

　　例如存款期限为5年，但每半年或每年会派息一次，派息周期越长，相应的利率也会越高。比如每半年派息一次的，存款利率是3.8%，那一年派息一次的存款利率可能达到4%以上。

　　虽然这类存款在灵活性上比靠档计息的存款稍微差一些，但比普通的定期存款要好。

　　从银行实力来看，肯定是国有银行和大型商业银行最好。不过因为银行存款有《存款保险条例》兜底，所以银行选择上可以折中考虑，不一定非要大银行。

　　但从利率来看，中小银行揽储压力大，往往能给到更高的存款利率。例如有些中小银行的大额存单，5年期的利率将近5%。

　　根据机构统计数据显示，今年非货币基金的平均收益率达到了15%，其中权益类基金的平均收益率高达28%。

　　所以，对于追求较高收益率的，可偏重基金配置，而对于追求稳健收益的，可偏重银行理财。

　　基金起头门槛一般不超过1000元，而目前大部分银行理财的最低门槛仍然是1万元起步。

　　小白用户一般是从场外基金起步的，前文有说过，场外基金可以通过基金公司、银行、第三方平台等渠道购买。

　　对于同一款基金，在不同渠道购买，交易规则是相似的，我们以第三方平台为例：

　　基金公司并不是7天24小时都上班，证券市场也只有在交易日才开放交易。所以我们在平台申购的基金，通常需要T+1天的时间才能被确认，并开始产生收益。

　　例如我在周一上午10点申购基金，一般周二才会确认基金份额，基金收益从周二开始计算，赎回也是同样的道理。

　　比如我手上有1万块钱准备买入一只基金，我可以选择一次性买入，也可以选择每周或每月定投1000元。

　　基金投资属于价值投资，是比较忌讳追涨杀跌的，而小白用户购买时，很容易陷入上涨重仓、下跌卖出的误区。

　　这里有一套基金实操资料，是针对理财小白的，如果大家有需要的话，可以加微信领取

　　基金的长期持有和止盈其实并不是对立的，基金既需要长期持有，也需要在适当的情况下及时止盈。

　　通过对历史数据的进行回测我们可以发现，基金的持有周期和正收益比例之间呈正相关的关系。也就是说，基金持有的时间越长，基金赚钱的概率越大。

　　持有偏股混合型基金达到三年的时候，基金获取正收益的比例就会接近80%，如果继续有持有的时间延长，基金的正收益的比例会继续提升到90%。

　　所以，基金的持有时间和基金获取正收益的概率是成正比的，长期持有有助于提高基金赚钱的可能性。

　　其次，长期持有基金并不是买了基金之后就不管他了，也需要根据市场的情况及时止盈。

　　比如，当你的投资目标已经达到的时候是可以及时止盈，把盈利的资金落袋为安。

　　相关主题类基金具有比较明显的周期性，波动性会比较大，所以也可以适时止盈。

　　或当板块轮动或者是政策发生了变化的时候，基金会面临较大的回撤的风险，也可以可以考虑及时止盈。

　　但是，如果你不幸在2007年进入市场，不好意思，目前你还亏着呢。也就是说，如果进入市场的时间点不对，你可能会亏得很惨。

　　不仅是小白，实际上大部分投资者都没办法知道什么时候进入市场才是最好的时间点。

　　所谓定投，就是定期定额投入，举个例子说∶ 每个月1号发工资那天，把固定金额的资金投入到某只或者某几只你选好的指数基金中。

　　2.不用耗尽脑细胞思考什么时候买入最好，因为普通人永远不可能预测出进入市场的最好时间。很多人自以为合适的时机、往往都是股市已经涨得太高的时候了;

　　定投指数基金是巴菲特盛赞的投资方式，老爷子曾经说过∶通过定期投资指数基金，一个什么都不懂的业余投资者竟然能够战胜大部分专业投资者。

　　举个例子，假设某位小伙伴在股市3000点开始定投，定投了整整3年，等到股市6000点的时候还舍不得卖出。

　　这时股灾来了，半年时间过去了，股市一路下跌到1500点，这个时候他忍痛决定赎回基金。

　　因此，让大家定投并不是简单等同于选择一只指数基金、每个月到点买买买，根本不考虑这只基金目前是涨是跌。

　　当然，通过合理运用升级版定投策略，还能获得比单纯定投更高的收益。那就需要我们多花一些时间和精力，系统学习基金定投的相关知识、策略。

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　　决定你的基金投资最终是否能赚到钱，要等真正赎回基金了才知道，否则都只是账面盈亏。

　　长期持有或者定投的基金，什么时候可以赎回呢？基金止盈的常见方法有目标收益率止盈法、估值止盈法和最大回撤法。

　　在投资前设定一个合理的预期收益，当持有的基金达到预期收益率时，就要果断止盈。

　　如何设置目标收益率，可以所投基金品种对应市场平均收益，或者是对应指数的收益为参照。

　　关注持有基金对应的指数估值，用当前的估值跟指数历史估值进行比较，如果指数开始进入相对的高估值区域，则可以考虑开始逐步止盈卖出。

　　有些基金没有对应的指数，那么可以查看基金的持仓情况，找到相关的主题指数查看估值。

　　例如，某基金近三个月最高值是1.5元，当前净值跌至1.35元，回撤幅度已达到10%，如果无法接受这样的回撤，则可以卖出止盈。

　　理财不能靠运气，正如股神巴菲特所说，咱们不要做能力圈以外的事情，赚自己认知范围内的钱就好。否则凭运气赚到的钱，也会凭实力亏掉。